Assurance vie : des performances très décevantes pour les investisseurs
Publié le 26 juil. 2023 à 9:16
Investir en unités de compte (UC) en assurance-vie ne semble pas être une bonne idée ces dernières années. Selon les chiffres publiés discrètement par France Assureurs, la performance nette de frais récurrents des UC entre 2017 et 2022 n’a atteint en moyenne que 2,09% par an. Cependant, il faut soustraire les frais de gestion prélevés par les distributeurs, qui s’élèvent en moyenne à 0,79% sur la même période, ce qui donne une performance nette de frais de seulement 1,3%.
Ces chiffres sont inférieurs à ceux du fonds en euros, qui a enregistré un rendement moyen de 1,6% entre 2017 et 2022. En moyenne, les UC, quel que soit leur classe d’actif, ne font pas beaucoup mieux. Seuls les fonds actions, notamment les ETF et les fonds immobiliers classés comme très risqués, affichent des performances annuelles supérieures.
Les frais de gestion sont également un facteur important qui impacte la performance des UC. En moyenne, ces frais s’élèvent à 1,57%, déjà déduits de la performance annualisée. Certains fonds immobiliers vont même jusqu’à 2,30% de frais. Les frais sont moins élevés pour les obligations, les fonds monétaires et les fonds mixtes à faibles risques, avec respectivement 0,25%, 0,15% et 0,14%. Si l’on ajoute les frais de gestion du contrat, le total des coûts supportés par les épargnants atteint 2,36%, soit plus que la performance annuelle des UC.
Malgré ces performances décevantes, la collecte nette sur les unités de compte reste positive. En effet, plus de 34,3 milliards d’euros d’encours supplémentaires ont été versés sur ces supports dits “risqués” l’an dernier. Au total, on compte plus de 14 000 fonds présents dans les différents contrats d’assurance-vie, dont près de la moitié correspondent à des fonds actions.
Il est donc important pour les investisseurs de prendre en compte ces performances et ces frais avant de décider d’investir en unités de compte en assurance-vie.
Quelles sont les principales raisons des performances décevantes des unités de compte en assurance-vie ces dernières années ?
Idée pour les investisseurs. En effet, selon les dernières données, les performances de ces produits financiers sont très décevantes.
Les unités de compte sont des supports d’investissement qui permettent aux souscripteurs d’une assurance-vie de placer leur argent dans des fonds d’investissement, tels que des actions, des obligations ou des produits structurés. Le rendement de ces supports est donc directement lié à l’évolution des marchés financiers.
Malheureusement, ces dernières années, les performances de nombreuses UC ont été en deçà des attentes des investisseurs. En effet, malgré une conjoncture économique favorable, les rendements ont été très faibles voire négatifs pour certains fonds.
Plusieurs raisons peuvent expliquer ces mauvaises performances. Tout d’abord, la volatilité des marchés financiers a été très élevée ces dernières années, ce qui a impacté négativement le rendement des UC. De plus, certains fonds ont été confrontés à des difficultés spécifiques, comme des entreprises en difficulté ou des secteurs d’activité en déclin.
Les investisseurs qui avaient opté pour ces supports d’investissement en espérant obtenir un rendement attractif ont donc été déçus. Ils ont non seulement perdu de l’argent, mais ont également manqué des opportunités de placement plus rentables.
Cette situation met également en lumière les risques inhérents à l’investissement en UC. En effet, contrairement aux fonds en euros, qui garantissent le capital investi, les UC sont soumises aux fluctuations des marchés financiers. Les investisseurs doivent donc être prêts à supporter une éventuelle perte en capital.
Face à ces performances décevantes, il est donc essentiel pour les investisseurs d’être très vigilants lorsqu’ils choisissent leurs supports d’investissement en assurance-vie. Il est recommandé de diversifier son portefeuille en optant pour différents types de supports, afin de réduire les risques.
En conclusion, investir en unités de compte en assurance-vie peut s’avérer très décevant pour les investisseurs, comme le démontrent les performances faibles voire négatives de ces produits financiers ces dernières années. Une vigilance accrue est donc nécessaire lors du choix de ces supports pour réduire les risques et maximiser les chances de rendement.
