компании в САЩ и по света. Те имат огромно влияние върху финансовите пазари и икономиката като цяло.
Голямата четворка управлява огромни портфейли от акции, облигации, пазарни фондове и други финансови инструменти. Те предлагат инвестиционни продукти и услуги на милиони инвеститори по целия свят.
Силата на Голямата четворка води до загриженост от страна на регулаторите и обществото като цяло, тъй като техните действия могат да имат голямо въздействие върху икономиката и финансовите пазари. В същото време, техните инвестиции и управление на активи играят важна роля за развитието на световната икономика.ически важни компании в САЩ и имат огромно влияние върху финансовите пазари. Те управляват милиарди долари от пенсионни фондове, инвестиционни фондове и други финансови институции. В резултат на това, те имат значително влияние върху икономиката и политиката на САЩ. Всеки от тях има своя специфичен подход към инвестициите и управлението на активите, но всички те играят ключова роля в световната икономика.ни компании в САЩ, което ги прави основни участници във финансовата система на страната. Те имат огромен влияние върху финансовите пазари и икономиката като цяло, тъй като контролират големи части от световния капитал.
Голямата четворка играе ключова роля в инвестирането и управлението на големи портфейли от активи, включително пенсионни фондове, институционални инвеститори и частни лица. Техните решения и действия имат дългосрочни последици за икономиката и финансовите пазари, поради което те са предмет на внимателен надзор и регулация от страна на правителството и регулаторните органи.
В същото време, Голямата четворка предоставя важни услуги за управление на активи и инвестиции, които помагат на клиентите им да постигнат своите финансови цели. Те също така играят ролята на акционери и участници в управлението на компаниите, в които инвестират, което може да влияе на техните стратегии и решения.
В заключение, Голямата четворка е от съществено значение за световната икономика и финансовите пазари, като играят ролята на ключови участници в управлението на големи портфейли от активи и влиянието върху компаниите, в които инвестират.ически важни компании в САЩ и по света. Те имат огромно влияние върху финансовите пазари и икономиката като цяло.
Голямата четворка има огромна мощ и влияние в световната икономика. Те управляват огромни суми пари и имат голямо влияние върху инвестиционните решения на компании и дори правителства. Техните действия могат да имат големи последици за икономиката и за хората по света.
В същото време, техните действия са предмет на голям обществен интерес и критика. Някои хора смятат, че те имат твърде голямо влияние върху икономиката и че техните действия не винаги са в интерес на обществото като цяло. Все по-често се чуват призиви за по-строги регулации и надзор върху тяхната дейност.
Въпреки това, Голямата четворка остават ключови играчи в световната икономика и се очаква техното влияние да продължи да расте в бъдеще. започна да повишава основната лихва, активите на Фед под формата на държавни облигации започнаха да се обезценяват и през есента на 2022 г. Федералният резерв имаше отрицателен финансов резултат. И продължава да расте.
Фед използва част от своя капитал, наречен „резерв“, за покриване на загуби. И този резервен капитал се топи. Колапсът на няколко американски банки през пролетта на тази година показа, че Фед има затруднения с намирането на средства, за да ги спаси и да плати на засегнатите клиенти (предотвратявайки появата на „ефект на доминото“ в банковата система на САЩ).
Но както правилно отбелязват американските експерти, Федералният резерв на САЩ няма резерви, за да спаси следващите потенциални банкрути. Федералният резерв вече не е в състояние да изпълнява ролята на „кредитор от последна инстанция“ (прочетете повече тук).
Ако резервният капитал на Фед свърши, за да покрие собствените си загуби, тогава държавната хазна ще се превърне в „резерв от последна инстанция“ за Американската централна банка.
За да обобщя, ще кажа, че още преди 110 години, в момента на раждането си, Фед имаше само частичен резерв от задълженията си. А днес – практически никакви.
По същия начин думата „система“ в името на Фед не отразява истинската ситуация. Формално Фед е замислен като съвкупност от 12 банки на Федералния резерв (ФРС) - така че законодателите, които приеха закона през 1913 г., имаха илюзията, че се създава децентрализирана мрежа от институции.
Всъщност от 12-те „равностойни“ федерални институции една е „най-равната“. Говорим за Федералната резервна банка на Ню Йорк, която представлява по-голямата част от всички активи на Фед и цялото създаване на пари.
Всъщност това е централната банка на Америка. Във всеки случай дейността на всичките 12 банки на Федералния резерв е под „строгия“ надзор на Съвета на управителите на Федералния резерв (централата във Вашингтон). Бордът на гуверньорите от своя страна се „обгрижва“ от основните акционери на Федералния резерв на Ню Йорк.
Предишният ми опит в общуването с американци, дори и много образовани, показва, че те (с редки изключения) много смътно разбират какво е Федералният резерв на САЩ. Вероятно има още по-малко разбиране по този въпрос сред гражданите на други страни.
Затова казвам, че следващата кръгла годишнина на Федералния резерв може и трябва да бъде повод да изясним какво представлява тази организация.
В края на краищата, каквото и да се каже, значението му далеч надхвърля Съединените щати. Защото продукцията на „печатната преса“ на Фед – щатските долари – го надхвърля. Към август тази година масата на наличните и безналични щатски долари в обращение възлиза на $20,865 милиарда, включително предлагането на пари в брой в размер на $5,559 милиарда.
Според различни оценки от 60 до 80% от банкнотите, които са в обращение извън Съединените щати излиза от „печатната преса“ на Фед.
Банката за международни разплащания (BIS) изчислява, че общото предлагане на пари в брой (банкноти и монети) в света е 8,28 трилиона щатски долари. Оказва се, че доларовите банкноти представляват повече от 2/3 (67 процента) от общото предлагане на пари в брой в света.
А в общата маса на наличните и безналичните пари в обращение в света, която според експертни оценки е 83 трилиона долара, доларовият компонент представлява приблизително 25%.
Според системата SWIFT (която осигурява информационна поддръжка за трансгранични плащания), през август 2023 г. делът на щатския долар в общия обем на плащанията е 48,0% (срещу 46,5% през юли).
В средата на тази година делът на щатския долар в общите валутни резерви на всички страни по света, според оценки на МВФ, възлиза на 58,9%. На пазара FOREX (транзакции за обмяна на валута) доларът представлява 85-90% (с общия общ обем на транзакмалки компании, които са публично търгувани на борсата. Те имат огромно влияние върху световните финансови пазари и икономиките на различните държави. В същото време, те са изложени на големи рискове поради своето огромно влияние и зависимост от финансовите пазари. Всеки от тях има своя специфичен подход към управлението на инвестициите и различни продукти и услуги, които предлага на своите клиенти. Всички те играят ключова роля във финансовата система и са от съществено значение за икономическото развитие.и имат огромно влияние върху финансовите пазари. Те управляват милиарди долари от пенсионни фондове, инвестиционни фондове и други институционални инвеститори. Голямата четворка има значителен контрол върху глобалните финансови пазари и играе ключова роля във формирането на световната икономика.компании, което ги прави отговорни за значителна част от икономиката на страната. Те имат огромен влияние върху финансовите пазари и икономическата политика, както и върху корпоративното управление на множество компании. В същото време, техният голям обем на активи ги прави ключови играчи в световната икономика и ги прави предмет на внимание и регулация от страна на различни правителствени и международни организации.. Но има гледна точка, че и двата клана вече са „синтезирани“ както на базата на кръвни връзки, така и на базата на различни видове споразумения и финансови сливания.
Както и да е, институционалната картина на основните акционери на Федералния резерв стана по-ясна в началото на миналото десетилетие. Преди десетилетие и половина беше пикът на световната финансова криза.
В САЩ бяха хвърлени гигантски бюджетни пари за спасяването на банките на Уолстрийт (държавната помощ се изразяваше във факта, че държавните пари бяха инвестирани в уставния капитал на банките; всъщност така наречените „технически“ или „тактически“) се проведе национализация на най-големите американски банки.
В спасяването на банките участва и Федералният резерв, който щедро раздава заеми на банките, но не казва на кого и колко е дал.
Няма да описвам историята в началото на първото и второто десетилетие на този век, когато много общественици, политици и бизнесмени (например Майкъл Блумбърг) поискаха от Федералния резерв да разкрие информация за кредитните си операции по време на финансовата криза.
В крайна сметка Конгресът на САЩ с много трудности успя да „прокара“ решението за частичен одит на Федералния резерв на САЩ (това беше първият и единствен одит в историята на Федералния резерв). Резултатите от този много частичен одит, публикуван през лятото на 2011 г., бяха следните.
По време на кризата ФЕД тихомълком раздаде заеми (почти безлихвени) на различни банки в размер на над 16 трлн. долара (което надвишава годишния БВП на САЩ). Не е трудно да се досетим, че „собствениците на парите“ са раздавали заеми на „своите близки“.
Тоест към онези банки, които са основните акционери на Федералния резерв. Логично е да се предположи, че списъкът на получателите на заеми е списъкът на основните акционери на Фед. Ето списък на тези, които са близки до Фед (сумата на получените заеите”) не знаят кой и какво контролира в действителност икономиката на страната.
Тези финансови холдинги имат огромно влияние върху световната икономика и политика, като често действат като невидими играчи, които манипулират пазарите и влияят на решенията на правителствата по целия свят.
Техният огромен размер и влияние ги прави предмет на голям обществен интерес и дебати относно регулацията и контрола върху тях. Въпреки това, те продължават да остават едни от най-могъщите и тайнствени играчи в световната икономика.ии на Фед преди одита. Скандалът беше някак потулен и те предпочитат да не си спомнят тази история.
Що се отнася до американските банки, които получиха астрономически суми заеми от Фед, тогава реших да се разровя и да идентифицирам основните акционери. Докато такива възможности съществуват.
Всички основни обитатели на Уолстрийт (Citigroup, Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, JP Morgan и други), изненадващо, имат едни и същи акционери. Това са финансови холдинги (инвестиционни фондове), които обикновено се наричат „Голямата четворка” – Vanguard Group, Inc.; Blackrock; Fidelity Investments; State Street.
Общите им активи надвишават годишния брутен вътрешен продукт на САЩ. Между другото, те участват в капитала на всички големи и стратегически важни американски компании (ИТ индустрията, Big Pharma, военно-промишлен комплекс и др.).
Но тези компании са изключително непрозрачни. И затова днес не само ние, гражданите на Русия, но и американците (дори „народните представители“ от Конгреса на САЩ) не знаят кой конкретно (поименно) притежава Федералния резерв (и в същото време цялата икономиката на САЩ).
Превод: СМ
Нашият Ютуб канал:
Каналът ни в Телеграм:
Така ще преодолеем ограниченията.
Споделяйте в профилите си, с приятели, в групите и в страниците.
