компании в САЩ и по света. Те имат огромен влияние върху финансовите пазари и икономиката като цяло.
Голямата четворка управлява огромни портфейли от акции, облигации, пазарни фондове и други финансови инструменти. Те предлагат различни инвестиционни продукти и услуги на своите клиенти, като институционални инвеститори, пенсионни фондове, частни лица и други.
Тези финансови холдинги имат голямо влияние върху цените на акциите и облигациите, както и върху общата стабилност на финансовите пазари. Те също така участват в гласуването на акционерните събрания на компаниите, в които притежават акции, което им дава значителен контрол върху управлението на тези компании.
Съществуват опасения, че голямата концентрация на финансова власт в ръцете на тези холдинги може да представлява риск за финансовата стабилност и да ограничи конкуренцията във финансовия сектор. Въпреки това, те продължават да играят ключова роля в глобалната икономика и финансовите пазари.ически важни компании в САЩ и имат огромно влияние върху финансовите пазари. Те управляват портфейли от акции, облигации, пазарни фондове и други финансови инструменти, като по този начин играят ключова роля в световната икономика. В същото време, те са обект на критика за своята голяма власт и влияние върху финансовите пазари.ни компании в САЩ, което ги прави основни участници във финансовата система на страната. Те имат огромен влияние върху финансовите пазари и икономиката като цяло, поради което често се обвиняват за монополистично поведение и за използване на своята позиция за увеличаване на своите печалби. Въпреки това, те играят важна роля в инвестирането и управлението на големи финансови активи, като пенсионни фондове и инвестиционни портфейли.ически важни компании в САЩ и по света. Те имат огромно влияние върху финансовите пазари и икономиката като цяло.
Голямата четворка има огромен обем на инвестиции в акции, облигации, пазарни фондове и други финансови инструменти. Те управляват милиарди долари от пенсионни фондове, инвестиционни портфейли и други финансови активи.
Техните решения за инвестиране и управление на активите имат голямо влияние върху финансовите пазари и икономическата стабилност. В същото време, те са предмет на критика за своето влияние върху икономиката и за липсата на прозрачност в техните дейности.
Въпреки това, Голямата четворка продължава да бъде ключов играч в световната икономика и финансовите пазари, и техните действия имат голямо значение за инвеститорите, компаниите и икономиката като цяло. започна да повишава основната лихва, активите на Фед под формата на държавни облигации започнаха да се обезценяват и през есента на 2022 г. Федералният резерв имаше отрицателен финансов резултат. И продължава да расте.
Фед използва част от своя капитал, наречен „резерв“, за покриване на загуби. И този резервен капитал се топи. Колапсът на няколко американски банки през пролетта на тази година показа, че Фед има затруднения с намирането на средства, за да ги спаси и да плати на засегнатите клиенти (предотвратявайки появата на „ефект на доминото“ в банковата система на САЩ).
Но както правилно отбелязват американските експерти, Федералният резерв на САЩ няма резерви, за да спаси следващите потенциални банкрути. Федералният резерв вече не е в състояние да изпълнява ролята на „кредитор от последна инстанция“ (прочетете повече тук).
Ако резервният капитал на Фед свърши, за да покрие собствените си загуби, тогава държавната хазна ще се превърне в „резерв от последна инстанция“ за Американската централна банка.
За да обобщя, ще кажа, че още преди 110 години, в момента на раждането си, Фед имаше само частичен резерв от задълженията си. А днес – практически никакви.
По същия начин думата „система“ в името на Фед не отразява истинската ситуация. Формално Фед е замислен като съвкупност от 12 банки на Федералния резерв (ФРС) – така че законодателите, които приеха закона през 1913 г., имаха илюзията, че се създава децентрализирана мрежа от институции.
Всъщност от 12-те „равностойни“ федерални институции една е „най-равната“. Говорим за Федералната резервна банка на Ню Йорк, която представлява по-голямата част от всички активи на Фед и цялото създаване на пари.
Всъщност това е централната банка на Америка. Във всеки случай дейността на всичките 12 банки на Федералния резерв е под „строгия“ надзор на Съвета на управителите на Федералния резерв (централата във Вашингтон). Бордът на гуверньорите от своя страна се „обгрижва“ от основните акционери на Федералния резерв на Ню Йорк.
Предишният ми опит в общуването с американци, дори и много образовани, показва, че те (с редки изключения) много смътно разбират какво е Федералният резерв на САЩ. Вероятно има още по-малко разбиране по този въпрос сред гражданите на други страни.
Затова казвам, че следващата кръгла годишнина на Федералния резерв може и трябва да бъде повод да изясним какво представлява тази организация.
В края на краищата, каквото и да се каже, значението му далеч надхвърля Съединените щати. Защото продукцията на „печатната преса“ на Фед – щатските долари – го надхвърля. Към август тази година масата на наличните и безналични щатски долари в обращение възлиза на $20,865 милиарда, включително предлагането на пари в брой в размер на $5,559 милиарда.
Според различни оценки от 60 до 80% от банкнотите, които са в обращение извън Съединените щати излиза от „печатната преса“ на Фед.
Банката за международни разплащания (BIS) изчислява, че общото предлагане на пари в брой (банкноти и монети) в света е 8,28 трилиона щатски долари. Оказва се, че доларовите банкноти представляват повече от 2/3 (67 процента) от общото предлагане на пари в брой в света.
А в общата маса на наличните и безналичните пари в обращение в света, която според експертни оценки е 83 трилиона долара, доларовият компонент представлява приблизително 25%.
Според системата SWIFT (която осигурява информационна поддръжка за трансгранични плащания), през август 2023 г. делът на щатския долар в общия обем на плащанията е 48,0% (срещу 46,5% през юли).
В средата на тази година делът на щатския долар в общите валутни резерви на всички страни по света, според оценки на МВФ, възлиза на 58,9%. На пазара FOREX (транзакции за обмяна на валута) доларът представлява 85-90% (с общия общ обем на транзакмалки компании, които са публично търгувани на борсата. Те имат огромно влияние върху финансовите пазари и икономиката като цяло, тъй като контролират огромни суми пари и инвестиции. В същото време, те са изложени на риск от волатилността на пазарите и икономическите колебания. Всеки от тях има своя специфичен подход към управлението на инвестициите и различни продукти и услуги, които предлага на своите клиенти. Всички те обаче играят ключова роля във финансовата система и са от съществено значение за икономическото развитие.и имат огромно влияние върху финансовите пазари. Те управляват милиарди долари от пенсионни фондове, инвестиционни фондове и други институционални инвеститори. Голямата четворка има значителен контрол върху глобалните финансови пазари и играе ключова роля във формирането на икономическите тенденции. В резултат на това, те често се използват като барометър за здравето на световната икономика.компании, което ги прави отговорни за значителна част от икономиката на страната. Те имат огромен влияние върху финансовите пазари и икономическата политика, както и върху корпоративното управление на множество компании. В същото време, техният голям обем на активи ги прави ключови играчи в световната икономика и ги прави предмет на внимание и регулация от страна на международните финансови институции.. Но има гледна точка, че и двата клана вече са „синтезирани“ както на базата на кръвни връзки, така и на базата на различни видове споразумения и финансови сливания.
Както и да е, институционалната картина на основните акционери на Федералния резерв стана по-ясна в началото на миналото десетилетие. Преди десетилетие и половина беше пикът на световната финансова криза.
В САЩ бяха хвърлени гигантски бюджетни пари за спасяването на банките на Уолстрийт (държавната помощ се изразяваше във факта, че държавните пари бяха инвестирани в уставния капитал на банките; всъщност така наречените „технически“ или „тактически“) се проведе национализация на най-големите американски банки.
В спасяването на банките участва и Федералният резерв, който щедро раздава заеми на банките, но не казва на кого и колко е дал.
Няма да описвам историята в началото на първото и второто десетилетие на този век, когато много общественици, политици и бизнесмени (например Майкъл Блумбърг) поискаха от Федералния резерв да разкрие информация за кредитните си операции по време на финансовата криза.
В крайна сметка Конгресът на САЩ с много трудности успя да „прокара“ решението за частичен одит на Федералния резерв на САЩ (това беше първият и единствен одит в историята на Федералния резерв). Резултатите от този много частичен одит, публикуван през лятото на 2011 г., бяха следните.
По време на кризата ФЕД тихомълком раздаде заеми (почти безлихвени) на различни банки в размер на над 16 трлн. долара (което надвишава годишния БВП на САЩ). Не е трудно да се досетим, че „собствениците на парите“ са раздавали заеми на „своите близки“.
Тоест към онези банки, които са основните акционери на Федералния резерв. Логично е да се предположи, че списъкът на получателите на заеми е списъкът на основните акционери на Фед. Ето списък на тези, които са близки до Фед (сумата на получените заеите”) не знаят кой и какво контролира в действителност икономиката на страната.
Тези финансови холдинги имат огромен влияние върху световната икономика и политика, като често действат като невидими играчи, които манипулират пазарите и влияят на решенията на правителствата. Техният огромен размер и влияние ги прави ключови фигури в световната икономическа система.
Така че, въпреки че тези компании са важни за икономиката, техният неясен и непрозрачен характер представлява предизвикателство за демократичните принципи и прозрачността в икономиката. Важно е да се наблегне на необходимостта от по-голяма прозрачност и отчетност от тях, за да се осигури по-добро разбиране и контрол върху техните действия.ии на Фед преди одита. Скандалът беше някак потулен и те предпочитат да не си спомнят тази история.
Що се отнася до американските банки, които получиха астрономически суми заеми от Фед, тогава реших да се разровя и да идентифицирам основните акционери. Докато такива възможности съществуват.
Всички основни обитатели на Уолстрийт (Citigroup, Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, JP Morgan и други), изненадващо, имат едни и същи акционери. Това са финансови холдинги (инвестиционни фондове), които обикновено се наричат „Голямата четворка” – Vanguard Group, Inc.; Blackrock; Fidelity Investments; State Street.
Общите им активи надвишават годишния брутен вътрешен продукт на САЩ. Между другото, те участват в капитала на всички големи и стратегически важни американски компании (ИТ индустрията, Big Pharma, военно-промишлен комплекс и др.).
Но тези компании са изключително непрозрачни. И затова днес не само ние, гражданите на Русия, но и американците (дори „народните представители“ от Конгреса на САЩ) не знаят кой конкретно (поименно) притежава Федералния резерв (и в същото време цялата икономиката на САЩ).
Превод: СМ
Нашият Ютуб канал:
Каналът ни в Телеграм:
Така ще преодолеем ограниченията.
Споделяйте в профилите си, с приятели, в групите и в страниците.
